Finanšu analīze ir vispārējās uzņēmējdarbības finanšu funkcijas aspekts, kas ietver vēsturisko datu pārbaudi, lai iegūtu informāciju par uzņēmuma pašreizējo un turpmāko finanšu stāvokli. Finanšu analīzi var izmantot visdažādākajās situācijās, lai biznesa vadītājiem sniegtu nepieciešamo informāciju kritisku lēmumu pieņemšanai. Spēja saprast finanšu datus ir būtiska jebkuram biznesa vadītājam. Finanses ir biznesa valoda. Biznesa mērķi un mērķi tiek noteikti finanšu izteiksmē, un to rezultāti tiek mērīti finanšu izteiksmē. Starp prasmēm, kas nepieciešamas, lai saprastu un pārvaldītu uzņēmējdarbību, ir finanšu valodas pārvalde - spēja lasīt un saprast finanšu datus, kā arī sniegt informāciju finanšu pārskatu veidā.
Finanšu funkcija uzņēmējdarbībā ietver ekonomikas tendenču novērtēšanu, finanšu politikas noteikšanu un uzņēmējdarbības ilgtermiņa plānu izveidi. Tas ietver arī iekšējās kontroles sistēmas piemērošanu attiecībā uz skaidras naudas apstrādi, pārdošanas atzīšanu, izdevumu izmaksu, krājumu novērtēšanu un kapitālo izdevumu apstiprināšanu. Turklāt finanšu funkcija ziņo par šīm iekšējās kontroles sistēmām, sagatavojot finanšu pārskatus, piemēram, ienākumu pārskatus, bilances un naudas plūsmas pārskatus.
Visbeidzot, finanses ietver finanšu pārskatos iekļauto datu analīzi, lai sniegtu vērtīgu informāciju vadības lēmumu pieņemšanai. Tādā veidā finanšu analīze ir tikai viena daļa no kopējās finanšu funkcijas, taču tā ir ļoti svarīga. Uzņēmuma pārskati un pārskati satur ļoti daudz informācijas. Pilnīgas nozīmes atklāšana, kas ietverta paziņojumos, ir finanšu analīzes pamatā. Izpratne par kontu saistību savā starpā ir daļa no finanšu analīzes. Vēl viena finanšu analīzes daļa ietver uzņēmuma paziņojumos iekļauto skaitlisko datu izmantošanu, lai atklātu darbības modeļus, kas, iespējams, nav redzami uz virsmas.
kas ir 1. marta zodiaka zīme
FINANŠU ANALĪZĒ LIETOTIE DOKUMENTI
Trīs galvenie finanšu avotu datu avoti ir uzņēmuma bilance, ienākumu un naudas plūsmas pārskats.
Bilance
Bilancē ir izklāstīti finanšu un fiziskie resursi, kas uzņēmumam ir pieejami uzņēmējdarbībai nākotnē. Tomēr ir svarīgi atzīmēt, ka bilancē ir uzskaitīti tikai šie resursi un nav spriests par to, cik labi vadība tos izmantos. Šī iemesla dēļ bilance ir daudz noderīgāka, lai analizētu uzņēmuma pašreizējo finansiālo stāvokli, nekā tā paredzamā darbība.
Galvenie bilances elementi ir aktīvi un pasīvi. Aktīvos parasti ietilpst gan apgrozāmie aktīvi (nauda vai ekvivalenti, kas viena gada laikā tiks pārvērsti skaidrā naudā, piemēram, debitoru parādi, krājumi un priekšapmaksas izdevumi), gan ilgtermiņa aktīvi (aktīvi, kas tiek turēti ilgāk par vienu gadu un tiek izmantoti, lai vadītu uzņēmējdarbība, ieskaitot pamatlīdzekļus, piemēram, pamatlīdzekļus, pamatlīdzekļus, ilgtermiņa ieguldījumus un nemateriālos aktīvus, piemēram, patentus, autortiesības un nemateriālo vērtību). Gan kopējais aktīvu apjoms, gan aktīvu kontu sastāvs interesē finanšu analītiķus.
Bilancē ietilpst arī divas saistību kategorijas, īstermiņa saistības (parādi, kas maksājami viena gada laikā, piemēram, kreditoru parādi, īstermiņa aizdevumi un nodokļi) un ilgtermiņa parādi (parādi, kas maksājami vairāk nekā gadu no paziņojuma datums). Saistības finanšu analītiķiem ir svarīgas, jo uzņēmumiem ir tāds pats pienākums regulāri apmaksāt rēķinus kā privātpersonām, savukārt uzņēmējdarbības ienākumi mēdz būt mazāk droši. Ilgtermiņa saistības analītiķiem ir mazāk svarīgas, jo tām nav īstermiņa parādu steidzamības, lai gan to klātbūtne norāda, ka uzņēmums ir pietiekami spēcīgs, lai atļautu aizņemties naudu.
Ienākumu deklarācija
Atšķirībā no bilances, peļņas un zaudējumu aprēķins sniedz informāciju par uzņēmuma darbību noteiktā laika periodā. Lai gan tas daudz neatklāj par uzņēmuma pašreizējo finansiālo stāvokli, tas tomēr norāda uz tā dzīvotspēju nākotnē. Galvenie peļņas vai zaudējumu aprēķina elementi ir gūtie ieņēmumi, radušies izdevumi un tīrā peļņa vai zaudējumi. Ieņēmumi galvenokārt sastāv no pārdošanas, lai gan finanšu analītiķi var atzīmēt arī autoratlīdzības, procentu un ārkārtas posteņu iekļaušanu. Tāpat darbības izdevumi parasti sastāv no pārdoto preču izmaksām, bet var ietvert arī dažus neparastus priekšmetus. Neto ienākumi ir ienākumu pārskata “apakšējā līnija”. Šis skaitlis ir galvenais uzņēmuma sasniegumu rādītājs pārskata periodā.
Naudas plūsmas pārskats
Naudas plūsmas pārskats ir līdzīgs peļņas vai zaudējumu aprēķinam, jo tajā tiek reģistrēti uzņēmuma darbības rezultāti noteiktā laika periodā. Atšķirība starp abām ir tāda, ka peļņas vai zaudējumu aprēķinā tiek ņemti vērā arī daži bezskaidras naudas uzskaites posteņi, piemēram, nolietojums. Naudas plūsmas pārskats to visu noņem un precīzi parāda, cik daudz faktiskās naudas uzņēmums ir saražojis. Naudas plūsmas pārskati parāda, kā uzņēmumi ir strādājuši, pārvaldot naudas ieplūdi un aizplūdi. Tas sniedz precīzāku priekšstatu par uzņēmuma spēju maksāt rēķinus, kreditorus un finansēt izaugsmi labāk nekā jebkurš cits finanšu pārskats.
FINANŠU VESELĪBAS ELEMENTI
Uzņēmuma vispārējo finansiālo stāvokli var novērtēt, pārbaudot trīs galvenos faktorus: tā likviditāti, sviras un rentabilitāti. Visi šie trīs faktori ir iekšēji pasākumi, kurus lielā mērā kontrolē uzņēmuma vadība. Tomēr ir svarīgi atzīmēt, ka tos var ietekmēt arī citi apstākļi - piemēram, vispārējās tendences ekonomikā -, kurus vadība nevar kontrolēt.
Likviditāte
Likviditāte attiecas uz uzņēmuma spēju apmaksāt kārtējos rēķinus un izdevumus. Citiem vārdiem sakot, likviditāte ir saistīta ar skaidras naudas un citu aktīvu pieejamību kreditoru, īstermiņa parādu un citu saistību segšanai. Visiem mazajiem uzņēmumiem ir nepieciešama noteikta likviditātes pakāpe, lai savlaicīgi apmaksātu rēķinus, lai gan iesācēji un ļoti jauni uzņēmumi bieži nav pārāk likvīdi. Nobriedušos uzņēmumos zems likviditātes līmenis var liecināt par sliktu pārvaldību vai nepieciešamību pēc papildu kapitāla. Protams, jebkura uzņēmuma likviditāte var atšķirties sezonālo svārstību, pārdošanas laika un ekonomikas stāvokļa dēļ.
lauva vīrietis svari sieviete saderība
Uzņēmumiem parasti ir problēmas ar likviditāti, jo naudas plūsma nav elastīga, savukārt ienākumi bieži ir neskaidri. Kreditori gaida savu naudu, kad tiek solīts, un darbinieki gaida regulāras algas pārbaudes. Tomēr skaidra nauda, kas ienāk biznesā, bieži netiek ievērota noteiktā grafikā. Pārdošanas apjomi svārstās, tāpat kā kolekcijas no klientiem. Šīs atšķirības dēļ skaidras naudas veidošanā un skaidras naudas maksājumos uzņēmumiem jānodrošina noteikta apgrozāmo līdzekļu un īstermiņa saistību attiecība, lai nodrošinātu pietiekamu likviditāti.
Kredītplecs
Kredītplecs attiecas uz uzņēmuma kapitāla daļu, kuru ieguldījuši ieguldītāji, salīdzinot ar kreditoriem. Citiem vārdiem sakot, sviras ir tas, cik lielā mērā uzņēmums ir bijis atkarīgs no aizņemšanās, lai finansētu savu darbību. Uzņēmums, kuram ir liels parāda īpatsvars attiecībā pret tā pašu kapitālu, tiktu uzskatīts par ļoti aizņemtu. Kredītplecs ir svarīgs finanšu analīzes aspekts, jo to rūpīgi pārskata gan baņķieri, gan investori. Augsts aizņemto līdzekļu īpatsvars var palielināt uzņēmuma pakļautību riskam un biznesa lejupslīdei, taču līdz ar šo augstāko risku pastāv arī iespēja gūt lielāku peļņu.
Rentabilitāte
Rentabilitāte attiecas uz vadības sniegumu, izmantojot uzņēmuma resursus. Daudzi rentabilitātes rādītāji ietver finansiālās atdeves aprēķināšanu, ko uzņēmums nopelna par ieguldīto naudu. Lielākā daļa uzņēmēju nolemj dibināt paši savu biznesu, lai nopelnītu labāku naudas atdevi, nekā tas būtu iespējams, izmantojot banku vai citus zema riska ieguldījumus. Ja rentabilitātes rādītāji parāda, ka tas nenotiek - it īpaši, ja mazais uzņēmums ir pārcēlies uz sākuma posmu -, uzņēmējam vajadzētu apsvērt iespēju pārdot uzņēmumu un ieguldīt savu naudu citur. Tomēr ir svarīgi atzīmēt, ka rentabilitātes rādītājus var ietekmēt daudzi faktori, tostarp cenu, apjoma vai izdevumu izmaiņas, kā arī aktīvu iegāde vai naudas aizņemšanās.
ANALĪZES VEIKŠANA AR FINANŠU RATIO
Uzņēmuma likviditātes, sviras un rentabilitātes mērīšana nav jautājums par to, cik dolāru uzņēmumam ir aktīvu, saistību un pašu kapitāla veidā. Galvenais ir proporcijas, kurās šādi priekšmeti rodas attiecībā pret otru. Uzņēmumu analizē, aplūkojot koeficientus, nevis tikai dolāru summas. Finanšu rādītājus nosaka, dalot vienu skaitli ar citu, un tos parasti izsaka procentos. Tie ļauj uzņēmumu īpašniekiem pārbaudīt attiecības starp šķietami nesaistītiem priekšmetiem un tādējādi iegūt noderīgu informāciju lēmumu pieņemšanai. Finanšu rādītāji ir vienkārši aprēķināmi, ērti lietojami un sniedz daudz informācijas, ko nevar iegūt nekur citur. Attiecības ir instrumenti, kas palīdz spriest un nevar aizstāt pieredzi. Tie neaizstāj labu vadību, bet var padarīt labu vadītāju labāku.
ar ko nodarbojas Sheinelle Jones vīrs
Praktiski jebkuru finanšu statistiku var salīdzināt, izmantojot koeficientu. Mazo uzņēmumu īpašniekiem un vadītājiem jāuztraucas tikai par nelielu koeficientu kopumu, lai noteiktu, kur nepieciešami uzlabojumi. Aprēķināšanas koeficientu noteikšana ir atkarīga no uzņēmējdarbības veida, uzņēmējdarbības vecuma, biznesa cikla punkta un jebkuras īpašas pieprasītās informācijas. Piemēram, ja mazais bizness ir atkarīgs no liela daudzuma pamatlīdzekļiem, visbūtiskākie var būt rādītāji, kas mēra, cik efektīvi šie aktīvi tiek izmantoti.
Ir daži vispārīgi rādītāji, kas var būt ļoti noderīgi vispārējā finanšu analīzē. Lai novērtētu uzņēmuma likviditāti, analītiķi iesaka izmantot pašreizējos, ātros un likviditātes rādītājus. Pašreizējo attiecību var definēt kā apgrozāmos līdzekļus / kārtējās saistības. Tas mēra uzņēmuma spēju samaksāt savus īstermiņa pienākumus. Lai gan ideālā strāvas attiecība zināmā mērā ir atkarīga no uzņēmējdarbības veida, vispārējs īkšķis ir tāds, ka tam jābūt vismaz 2: 1. Zemāks pašreizējais rādītājs nozīmē, ka uzņēmums, iespējams, nespēs samaksāt rēķinus laikā, savukārt lielāks rādītājs nozīmē, ka uzņēmumam ir nauda skaidrā naudā vai droši ieguldījumi, kurus varētu labāk izmantot biznesā.
Ātro attiecību, ko dēvē arī par “skābes testu”, var definēt kā ātros aktīvus (skaidra nauda, tirgojami vērtspapīri un debitoru parādi) / īstermiņa saistības. Šī attiecība sniedz stingrāku definīciju uzņēmuma spējai veikt maksājumus par pašreizējām saistībām. Ideālā gadījumā šai attiecībai jābūt 1: 1. Ja tā ir lielāka, uzņēmums var turēt pārāk daudz skaidras naudas uz rokas vai arī ir slikta debitoru parādu iekasēšanas programma. Ja tas ir zemāks, tas var norādīt, ka uzņēmums pārāk lielā mērā paļaujas uz krājumiem, lai izpildītu savas saistības. Likviditātes koeficientu, kas pazīstams arī kā naudas rādītājs, var definēt kā Naudu / Īstermiņa saistības. Šis rādītājs likviditātes aprēķinā izslēdz visus apgrozāmos līdzekļus, izņemot skaidru naudu.
lauva vīrietis lauva sieviete pieredze
Lai novērtētu uzņēmuma aizņemto līdzekļu īpatsvaru, parāda / kapitāla attiecība ir piemērots rīks. Šī attiecība, kas definēta kā parāds / īpašnieka pašu kapitāls, norāda uzņēmuma ieguldītāja nodrošinātā kapitāla relatīvo sajaukumu. Uzņēmums parasti tiek uzskatīts par drošāku, ja tam ir zems parāda un pašu kapitāla koeficients - tas ir, lielāks īpašnieka nodrošināta kapitāla īpatsvars -, lai gan ļoti zems rādītājs var liecināt par pārmērīgu piesardzību. Parasti parādam jābūt no 50 līdz 80 procentiem no pašu kapitāla.
Visbeidzot, lai noteiktu uzņēmuma rentabilitātes līmeni, analītiķi iesaka izmantot pašu kapitāla atdeves koeficientu (ROE), ko var definēt kā tīro ienākumu / īpašnieku pašu kapitālu. Šī attiecība norāda, cik labi uzņēmums izmanto savus ieguldījumus kapitālā. ROE tiek uzskatīts par vienu no labākajiem rentabilitātes rādītājiem. Tas ir arī labs rādītājs, lai salīdzinātu ar konkurentiem vai nozares vidējo rādītāju. Eksperti norāda, ka uzņēmumiem, lai finansētu turpmāko izaugsmi, parasti ir nepieciešama vismaz 10–14 procentu ROE. Ja šī attiecība ir pārāk zema, tas var liecināt par sliktu vadības sniegumu vai ļoti konservatīvu uzņēmējdarbības pieeju. No otras puses, augsta ROE var nozīmēt, ka vadība dara labu darbu vai ka uzņēmums ir nepietiekami kapitalizēts.
Visbeidzot, finanšu analīze var būt svarīgs instruments mazo uzņēmumu īpašniekiem un vadītājiem, lai novērtētu viņu progresu uzņēmuma mērķu sasniegšanā, kā arī konkurēšanā ar lielākiem nozares uzņēmumiem. Regulāri laika gaitā finanšu analīze var arī palīdzēt mazajiem uzņēmumiem atpazīt tendences, kas ietekmē viņu darbību. Mazo uzņēmumu īpašniekiem ir svarīgi saprast un izmantot finanšu analīzi, jo tas ir viens no galvenajiem uzņēmuma panākumu rādītājiem no baņķieru, investoru un ārējo analītiķu viedokļa.
BIBLIOGRĀFIJA
Kastrēts, Treisijs. 'Finanšu rādītāju izmantošana darbības novērtēšanai.' Asociācijas vadība . 1997. gada jūlijs.
'Finanšu analīze: 17 pārskatāmās jomas'. Uzņēmuma īpašnieks . 1999. gada janvāris - februāris.
Gil-Lafuente, Anna Maria. Neskaidra loģika finanšu analīzē . Springer, 2005. gads.
Lauvas sievietes un vīrieša skorpiona attiecības
Helferts, Ērihs A. Finanšu analīzes paņēmieni . Irvins, 1997. gads.
Hey-Cunningham, David. Finanšu pārskati ir demistificēti . Alens un Unvins, 2002. gads.
Higinss, Roberts C. Finanšu vadības analīze . Makgravs-Hils, 2000.
Džonss, Allens N. 'Finanšu pārskati: pareizi lasot, viņiem ir daudz informācijas.' Memfisas biznesa žurnāls . 1996. gada 5. februāris.
Larkins, Hovards. 'Kā lasīt finanšu pārskatu.' Amerikas medicīnas ziņas . 1996. gada 11. marts.
